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公司、投资者、气候和COP

COP26瞎说

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转载自GreenFin Weekly,一份免费的时事通讯。订阅这

马克·卡尼(Mark Carney)的工作很艰难。

作为联合国气候行动和财政特使,以及英国首相鲍里斯·约翰逊(Boris Johnson)的气候顾问,卡尼的任务是调动私营部门所需的数万亿美元,以便到2050年将全球经济转变为零。

到目前为止,一切都不太顺利。公共和私人方面的投资不足,使资金成为今年在苏格兰格拉斯哥举行的国际气候谈判(又名COP26,即人类从气候灾难中拯救自己的第26次努力)的一个关键优先事项,并成为一个潜在的破坏者。

在资金问题上的分歧可能会毁掉一切,因为12年前,一些富裕国家承诺到2020年,每年向不太富裕的国家提供1000亿美元的气候适应和缓解资金。然后,他们没有。公平地说,我应该说他们做得不够。

骗我一次

现在,富有的威尔士人要求再给他们一次机会。七国集团-英国,加拿大,法国,德国,意大利,日本和美国-今年早些时候重申了他们的承诺“到2025年,每年从公共和私人来源共同筹集1000亿美元。”

在金钱上的分歧可能会毁掉一切。

承诺提供1000亿美元的国家表示,他们看到就会相信。因为,你知道,骗我一次…

“他们的信誉现在受到了打击,”由48个国家组成的气候脆弱论坛的顾问萨里木尔·胡克(Saleemul Huq)说,告诉路透他补充说,朝鲜背弃承诺可能会使谈判中的“其他一切都变糟”。

这种敌意和其他问题导致人们对第26届联合国气候变化大会的预期降低,因为卡尼和包括贝莱德首席执行官拉里•芬克在内的一群金融家,本周另行召开一次会议讨论如何调动私营部门的气候融资。

格拉斯哥峰会的目的是确保足够的新承诺和资金,以确保巴黎协定1.5摄氏度的目标能够实现。COP26的组织者今天(11月3日星期三)专门讨论气候资金问题。在撰写本文时,公众和私人资金都预计将在主要活动中宣布,但怀疑是否足够。

一年前,英格兰银行前行长卡尼为私人气候融资制定了路线图。构建零净值民间金融体系这是值得重温的。

该战略包括四个优先领域:报告;风险管理;返回;和动员。尽管许多需要完成的事情取决于世界领导人是否真的就前进的道路达成一致,并坚持下去该框架包括大量“金融部门的预期成果和行动呼吁”,这些可以由气候相关信息披露工作组、保险公司、银行、资产所有者和管理公司以及公司本身等组织完成。

以下是私营部门可以采取的(在某些情况下,正在采取的)一些行动,以实现净零融资。

报告

  • TCFD:围绕场景分析创建符合TCFD建议、最佳实践示例和精制TCFD建议的公共记录。
  • 证券交易所和标准制定者:制定符合tcfd的上市指南。
  • 审计人员:在公司报告和账目的保证过程中考虑与气候相关的风险和假设。
  • 公司:承诺自愿进行TCFD披露。

风险管理

  • 中央银行、金融公司和信用评级机构:在金融部门使用“绿化金融系统网络”参考情景嵌入情景分析。
  • 公司:通过制定特定行业的情景和指导,促进实体经济情景分析。
  • 保险部门:开发需要的保险产品,以消除过渡的风险,并改进物理风险建模,以增加覆盖范围。

返回

  • 银行、资产所有者和管理者、学术和非政府组织:审查各种方法,并为金融机构建立最佳实践/标准,以评估公司向净零转型计划的可信度。
  • 投资者、资产经理和投资组合调整分析师:审查各种方法,并创建一个框架来衡量投资组合是否与气候目标一致。
  • 引导监管者和投资者:制定消费者友好的指标,反映投资与净零的一致性。
  • 银行、资产所有者和管理者:承诺将投资组合和贷款与净零挂钩,相应披露并公布可信的过渡计划。
  • TCFD、标准制定者和国家:将有助于衡量公司转型准备和投资者组合对齐的数据纳入建议披露清单。

动员

  • 私营部门投资者联盟和国家:通过将可用资金与符合预先确定的投资原则(如气候融资领导倡议的投资准备指导方针)的项目联系起来,建立可投资项目的管道。
  • 保险部门:缩小保护差距,提高气候脆弱国家的复原力。
  • 金融市场基础设施提供商、银行和企业:鼓励发展基础设施,扩大高质量的自愿碳市场。

这些只是简单的基础工作,是必要的,但在这一点上很难让人兴奋。尽管如此,值得注意的是,自该战略发布以来,已经取得了进展。

例如,92名新资产经理最近加入了净零资产管理公司(Net Zero Asset Managers)计划,使投资者总数达到220人,管理着57.4万亿美元的资产。这些最新数字意味着,占全球总管理资产近60%的投资者致力于在2050年或更早实现净零排放的目标。

然而,更重要的是,43个签署国发布了进展报告,披露在可能的11.9万亿美元中,有4.2万亿美元(占其总资产的35%)符合零净值。

在这个几乎每个人都在会议和承诺中达到极限的时候,报告实际进展对公司和投资者来说是至关重要的,即使它没有达到希望或期望。

在指出ESG指标之间的不一致性(显然,他说,有超过1000种计算分数的方法)时,卡尼的策略指出,ESG的环境措施通常不与净零一致。他们倾向于捕捉一个单一的时间点,专注于投入(例如,目标)而不是结果(目标的实现)。

目标是2015年。在这一点上,所有人真正想听到的是结果。只要问问仍在等待每年1000亿美元拨款的48个国家就知道了。

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